Muchas personas miran el Euro Rublo como pareja de divisas para invertir. Sin embargo, la situación actual les hace preguntarse si es una buena coyuntura para las oportunidades de inversión.
La renta variable rusa se incluye en algunas de nuestras carteras debido a su potencial. Por eso, te invitamos a quedarte si quieres descubrir cómo seguir la evolución de esta divisa, el rublo ruso.
Potencial del Euro Rublo (EUR/RUB)
La renta variable rusa se incluye en algunas de nuestras carteras modelo debido a su interesante potencial.
Sin embargo, le hemos dado una ponderación del 5% debido al riesgo que entraña esta apuesta. Parte del atractivo de la renta variable rusa reside en la divisa rublo.
En el par Euro Rublo, el rublo está infravalorado frente al euro en torno al 11%.
La economía rusa, que representa casi el 10% del PIB y el 46% de las exportaciones, depende en gran medida de los hidrocarburos, lo que constituye un importante motor de la evolución del rublo, en el par Euro Rublo.
La moneda rusa se vio muy afectada por los bajos precios del petróleo y la guerra de Ucrania, depreciándose más de un 17% el año pasado.
Creemos que esta penalización ha hecho que la divisa sea más atractiva ahora que los precios del petróleo se han recuperado un poco. Pero, ¿cómo se puede controlar la actuación de Rusia?
Herramientas Euro Rublo: ¿cuánto vale un Rublo en Euros?
Una de las herramientas a su disposición es el Conversor de divisas.
- Con él, puede seguir el valor del par Euro Rublo y saber casi en tiempo real cuánto vale su inversión en acciones rusas en euros u otras divisas.
- También puede ver su historia en términos de su cambio en el par Euro Rublo durante el período de tiempo más corto o más largo.
El Rublo
Históricamente, el rublo es la moneda oficial de la Federación Rusa. Sus orígenes se remontan a 1704, cuando Pedro el Grande unificó la moneda en 28 gramos de plata.
Sin embargo, no fue hasta el reinado del zar Nicolás I cuando el rublo se convirtió en unidad monetaria y medio de pago.
Desde entonces, la moneda ha pasado por diversas fases, pero no fue hasta 1917 cuando perdió su valor debido a la Revolución Rusa. Otros rediseños monetarios se vieron forzados durante la desintegración de la Unión Soviética, a la que siguieron momentos convulsos para el par Euro Rublo.
El Euro
El euro, por su parte, es una de las monedas más fuertes del mercado; se lanzó en los años 90, pero no entró en circulación hasta 2002.
Lo utilizan las instituciones europeas y en la mayoría de los Estados miembros de la UE. Para conocer la situación del valor del cruce entre ambas monedas, lo más inmediato es acceder a lo valores de cambio Euro Rublo.
El Valor del Euro Rublo
El valor del rublo se ha desplomado debido a las sanciones impuestas a Rusia a raíz del conflicto en Europa del Este. En este contexto, acerca del Euro Rublo, muchos operadores e inversores se preguntan cómo pueden invertir en Rusia y beneficiarse de la caída del rublo en el mercado de divisas negociando cruces entre el Euro Rublo y el Rublo Dólar. Intentaremos responder a esta pregunta y a otras más.
En 2020, el año de la pandemia de Covid-19, la economía rusa se contrajo bruscamente por primera vez en 11 años; 2021 mostró signos de recuperación con un crecimiento ligeramente superior al 4%.
Los analistas predijeron que así sería en 2022, pero el estallido del conflicto en Europa del Este y la imposición de sanciones por parte de los principales países occidentales han provocado un fuerte descenso de los principales indicadores macroeconómicos de Rusia Sólo en los tres primeros días de marzo, el rublo cayó un 30% al aumentar el temor a un impago de la deuda. Con un reflejo directo en el par Euro Rublo.
Con vencimiento en 2023 Los bonos rusos alcanzaron ese día tipos superiores al 60%. Por eso, en esta sección, analizamos:
- Cómo obtener exposición a través de fondos cotizados (ETF)
- Cómo invertir en el rublo ruso
- El impacto del banco central en la divisa.
La Economía Rusa
La economía rusa vivió uno de los periodos de mayor auge del mundo entre 2000 y 2012. El producto interior bruto (PIB), que representa el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país, creció un 83%.
Este rápido crecimiento se debió principalmente a los altos precios de la energía, el aumento de las exportaciones de armas y el incremento de la inversión extranjera directa.
En 2013, sin embargo, todo empezó a torcerse. Al hundirse la economía rusa, el rublo cayó más de un 250% frente al dólar estadounidense. Incluso después de que el Banco Central ruso interviniera para impulsar la economía, la confianza de los inversores siguió disminuyendo.
El rublo nunca ha recuperado su fuerza anterior, y es probable que acontecimientos recientes como la pandemia de Covid-19 dificulten un cambio de tendencia.
En relación al Euro Rublo, el lunes 28 de febrero, el rublo empezó a cotizar a 83 por dólar; el jueves 3 de marzo, superó los 115 por dólar. Lo mismo ocurrió con el cruce euro dólar, que pasó de 93 rublos por euro en el par Euro Rublo el lunes a más de 120 el jueves 3 de marzo.
Y ello a pesar de que el Banco Central ruso elevó su tipo de interés de referencia del 9,5% al 20% para frenar la sangría. También se tomaron medidas para cerrar temporalmente el mercado de valores y controlar el capital extranjero.
¿Por qué Invertir en el Euro Rublo?
En el pasado, una de las razones por las que los inversores han querido aprender a invertir en Rusia han sido los abundantes recursos naturales del país. Esto se refleja en la cotización de su moneda y en el par Euro Rublo. Según la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA), Rusia era uno de los principales productores mundiales de petróleo y el segundo de gas natural.
Cuando la economía empezó a recuperarse tras la pandemia, los precios de las materias primas subieron y las perspectivas de la economía rusa mejoraron. Sin embargo, ahora el crédito ha caído en picado, como demuestran las agencias de calificación que han rebajado los bonos del Estado ruso a la categoría de basura.
Invertir en Euro Rublo, en Acciones y en ETF
Antes de hablar de cómo invertir en Euro Rublo, debes tener en cuenta que se trata de una inversión de alto riesgo y que debes conocer tu propio nivel de aversión al riesgo.
Entre ellas figuran empresas como Gazprom, Lukoil y Yandex NV. De hecho, Gazprom PJSC es la mayor empresa cotizada de gas natural del mundo por volumen de negocio, a pesar de ser en gran parte de propiedad estatal.
La dificultad de invertir en renta variable rusa es que se necesita tiempo para investigar todas las empresas. Muchas de las grandes empresas pertenecerán al sector de los recursos naturales, lo que requiere un análisis más detallado de las perspectivas fundamentales del sector.
Por este motivo, cada vez más inversores buscan los mejores ETF de Rusia en lugar de invertir en acciones rusas.
¿Qué son los ETF? Los fondos cotizados (ETF) son productos de inversión basados en el concepto de inversión agrupada. Básicamente, los ETF son fondos cuyo objetivo es seguir la evolución de un índice, una materia prima o una región determinados.
Pero, ¿qué es exactamente el ETF iShares MSCI Russia? ¿Y por qué es un medio popular para que los inversores institucionales se expongan a Rusia?
Negociación del ETF iShares MSCI Russia
iShares es uno de los mayores proveedores mundiales de ETF, con más de 800 fondos cotizados en todo el mundo. El fondo está gestionado por BlackRock, uno de los mayores gestores de activos del mundo.
El objetivo del fondo es «seguir la rentabilidad de un índice compuesto por valores de renta variable rusos». Esto ofrece a los inversores un amplio acceso al mercado bursátil ruso.
Se debe ser consciente de lo volátil que era el mercado de valores ruso antes de 2016, con un descenso constante desde 2010 hasta enero de 2016.
La crisis financiera en Rusia de 2014 a 2016 fue causada por la fuerte devaluación del rublo ruso: la caída de los precios del petróleo en 2014 y las sanciones económicas contra Rusia tras su anexión de Crimea dañaron la economía durante este periodo.
Sin embargo, un importante punto de inflexión en la economía se produjo gracias a la intervención de los bancos centrales en ese momento. Esto hizo que la bolsa rusa volviera a crecer y aumentara la actividad económica y la inversión extranjera desde 2016 hasta marzo de 2020, cuando comenzó la pandemia de Covid-19.
En 2021, el mercado empezó a recuperarse, pero el conflicto en Europa del Este hizo que los precios de todos los mercados rusos cayeran en picado.
Los inversores pueden operar con el ETF iShares MSCI o utilizarlo como base para buscar las mayores empresas rusas en las que invertir.
La tendencia bajista es clara. La media móvil exponencial se movió a la baja, lo que indica una tendencia bajista.
En este caso, la media móvil exponencial de 20 periodos, la media móvil exponencial de 50 periodosy la media móvil exponencial de 100 periodos se mueven a la baja. Confirmando así la tendencia bajista.
Invertir en Rusia con en el par Euro Rublo
Otra forma de hacerse una idea de las perspectivas de la economía rusa es operar con el par Euro Rublo. Sin embargo, antes de invertir en el rublo, debes tener en cuenta que el rendimiento de una divisa está estrechamente relacionado con la economía del país.
Si la economía va bien, los inversores encontrarán atractiva la moneda y, por tanto, su valor subirá; por el contrario, si la economía no va bien, la moneda perderá atractivo y bajará.
Esto es evidente en la situación actual, como puede comprobarse observando la evolución del Euro Rublo durante la pasada crisis financiera rusa, cuando el Banco Central ruso fijó los tipos de interés en el 10% del rublo en enero de 2017. Entre 2015 y 2017, el rublo ruso se apreció frente al dólar estadounidense.
El dólar estadounidense frente al rublo ruso (USDRUB), experimentó un descenso sostenido de 2015 a 2017, lo que significa que el dólar estadounidense se debilitó mientras que el rublo ruso se fortaleció.
El precio del USDRUB subiría en marzo de 2020, coincidiendo con el estallido de la pandemia de Covid-19. Posteriormente, se observaría una tendencia lateral, con una fuerte subida de precios cuando comenzó el conflicto en Europa del Este.
¿Y el Euro Rublo? Tendencia del Euro Rublo. En el histórico se muestra que el precio del Euro Rublo se ha movido de forma similar al USDRUB, cayendo entre 2015 y 2017 y subiendo debido a Covid-19. En los meses siguientes, debido a los conflictos en Europa del Este, los precios se curvan antes de una subida vertical.
¿Cuándo invertir en Euro Rublo?
Uno de los mayores retos para muchos operadores principiantes es saber cuándo operar y cuándo no. Aquí es donde las herramientas de análisis técnico para los pares de divisas como el Euro Rublo pueden ayudar.
- Los patrones de acción del precio.
- Y los indicadores técnicos pueden ayudar a los operadores a identificar posibles puntos de inflexión en el mercado.
Sin embargo, acertar en el análisis técnico requiere habilidad y tiempo para desarrollarlo. En TradingPlan te hemos hablado de varias plataformas que ofrecen una solución potencial para encontrar ideas de trading viables en miles de instrumentos financieros diferentes a través de sus indicadores y herramientas de graficaje para trading. Hablamos de plataformas como TradingView y NinjaTrader.